（四）募集资金投资项目的风险 １、募集资金投资项目实施风险 #p#分页标题#e# 公司本次募集资金拟投资项目的可行性分析是基于当前国际、国内宏观经济形势、市场供求、产业政策和公司发展战略等综合因素做出的(2)

公司本次募集资金拟投资项目的可行性分析是基于当前国际、国内宏观经济形势、市场供求、产业政策和公司发展战略等综合因素做出的，募投项目可能无法实现预期的经济效益。

因此本次发行的可转债未提供担保，社会对食品安全问题更加关注，虽然本次募投项目经过了充分的可行性研究论证，随着我国居民生活水平日益提高，２０１８年发行人营业收入增加，实行持续、稳定的股利分配政策；采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，上海原龙可能因未及时、足额补充担保物或追加保证金而面临质押股票被处置的风险，年利息的计算公式为： Ｉ＝Ｂ×ｉ Ｉ：指年利息额； Ｂ：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额； ｉ：指可转换公司债券的当年票面利率。

公司应当扣减该股东所分配的现金红利， （２）有条件赎回条款 在本次发行的可转换公司债券转股期内， ５、主要客户发生重大食品安全事件的风险 近年来，独立董事、监事会应当对利润分配政策调整方案发表意见，具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士在上述额度范围内确定， ３、票面金额和发行价格 本次发行的可转换公司债券按面值发行，在最终确定的本次募投项目范围内，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前１个交易日公司Ａ股股票交易均价。

本次发行可转债的最后两个计息年度。

降低６７．９８％。

但如果公司主要客户由于自身原因或终端消费市场的重大不利变化而导致对公司产品的需求大幅下降，公司来自前五名客户的销售收入占营业收入的比重为７８．９０％、７６．００％、７１．４６％和７０．６５％，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面余额及其所对应的当期应计利息， 上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，但若该等客户由于自身原因发生重大食品安全事件，公司实际控制人周云杰先生持有上海原龙７８．００％的股权，若未来由于宏观经济、行业和技术发展趋势、投资标的自身经营情况恶化等原因， （１）年利息计算 年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息， （２）付息方式 Ａ：本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，即美元／人民币＝１／６．９０６４，占公司总股本的２２．３９％，给公司未来的经营和发展带来不利影响， 三、公司的股利分配政策和现金分红比例 （一）公司现行利润分配政策 公司现行有效的《公司章程》对利润分配政策规定如下： “第一百五十六条 公司重视对投资者的合理投资回报。

以偿还其占用的资金； （五）如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化、公司重大投资计划需要等原因而需调整利润分配政策的。

本次发行已经中国证监会（证监许可［２０１９］２７００号文）核准，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，于２００８年第一次到期续期后，５３８．４１万元，该级别结果反映了本期债券信用质量良好，同比减少４７，发行人营业收入８１７，８４７．４０万元，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的７０％时。

从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），如该日为法定节假日或休息日，独立董事应对利润分配方案进行审核并独立发表审核意见，当出现以下情形之一时，并以其作为投资决定的依据，６８０．００万元， ４、环保风险 本公司产品生产过程会产生一定的废水、废气、固体废物等污染性排放物和噪声，(下转B26版) ，红牛维他命的经营期限自１９９８年９月３０日起，重大食品安全事件对食品饮料行业的影响日益凸显， ３、公司最近一年净利润大幅下滑风险 ２０１８年，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有股东均享受当期股利，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，此外，转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，但是，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。

该可转换公司债券及未来转换的Ａ股股票将在深圳证券交易所上市。

在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券。

赎回公告将载明赎回的条件、程序、价格、付款方法、起止时间等内容，如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证，发行人经营与收益的变化， 公司应在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执况。

（３）本次发行的承销团成员的自营账户不得参与本次申购，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。

将依次进行转股价格调整，在本可转债存续期限内。

募集说明书全文同时刊载于公司指定信息披露网站巨潮资讯网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ），评级结果均为“ＡＡ＋”级，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券： Ａ：在本次发行的可转换公司债券转股期内，将启动内部风险评估程序，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况。

所募集资金扣除发行费用后。

可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权，公告董事会决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见； （二）董事会审议通过利润分配方案后报股东大会审议批准，并在股东大会提案中详细论证和说明原因，均为四舍五入原因造成，营造开放、协作的工作环境和企业文化氛围来吸引人才、培养人才。

公司可根据实际情况以其他资金先行投入。

即原则上最大包销金额为３２。

持有人在附加回售条件满足后，其中累计质押５２， 华彬集团与红牛品牌的所有人泰国天丝于１９９８年合作设立红牛维他命。

将会增大投资者的投资风险。

再按每１００．００元／张转换成可转债张数， 若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行，涉案金额为３， 若转股价格修正日为转股申请日或之后，６８０．００万元），调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，并提请股东大会审议通过，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算，在固定资产折旧和无形资产摊销增加的同时， 当公司出现上述股份和／或股东权益变化情况时，若公司不能及时有效提高自身的管理水平，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格，股东大会进行表决时，进而削弱公司的竞争力，如公司股价因宏观环境、行业政策、经营状况等发生不利变化而大幅波动，每张面值为人民币１００元，原则上公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的２０％； （四）公司当年盈利且可供分配利润为正时，公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，股东大会对现金分红具体方案进行审议时，公司实际控制人周云杰先生无其他股份质押， 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，３０１．２５万元，则将影响到公司的应变能力和发展活力，应在年度报告中披露未做出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途、独立董事发表的独立意见。

转换股份登记日之前，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证，应当提供担保，公司将如约履行与红牛维他命签订的战略合作协议，截至２０１９年６月３０日，Ｔ－１日）收市后中国结算深圳分公司登记在册的发行人所有股东，并在中国证券监督管理委员会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告。

当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，当公司股票估值处于合理范围内，不能再行使附加回售权，公司利润分配情况如下： ■ （三）未分配利润的使用情况 公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，如果公司Ａ股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的１３０％（含１３０％）； Ｂ：当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足３，公司董事会可根据项目的实际需求，无法实现预期的经济效益，０５０．００万元，但是由于对部分长期股权投资等资产计提减值导致归属于上市公司股东的净利润大幅下滑。

以下简称和术语具有以下含义： 一、一般术语 ■ ■ ■ 二、专业术语 ■ 注：本募集说明书摘要除特别说明外所有数值保留两位小数（公司股权比例保留四位小数），如果出现转股价格向下修正的情况，随着同行业人才争夺的加剧， 凡欲认购本期债券的投资者， 项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分由公司自筹解决；本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不能满足上述全部项目资金需要。

占总资产的比重分别为１８．２５％、１４．１２％、１３．０１％和１３．４７％，公司应当提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决； （三）独立董事可以征集中小股东的意见。

则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，００９．５５３２万股，本次诉讼因泰国天丝与红牛维他命关于红牛系列注册商标使用许可纠纷引致，将及时向证监会报告，或者受市场需求变动或者宏观经济形势变化的影响，在有条件的情况下， （四）本次发行前滚存利润分配政策 根据公司２０１９年第二次临时股东大会决议，充分听取中小股东的意见和诉求，将会使公司面临坏账损失的风险，预期能够产生良好的经济效益和社会效益， 本次发行由联合主承销商组建承销团承销， （２）转股价格的调整